На сайте enpf.kz представлен отчет об управлении пенсионными активами НБРК и УИП по состоянию на 1 июля 2023 года. Подробный отчет об инвестировании пенсионных сбережений размещен на сайте enpf.kz в разделе «Показатели - Инвестиционная деятельность», в котором ежемесячно предоставляется информация об управлении пенсионными активами Национальным Банком Республики Казахстан (НБРК) и управляющими инвестиционным портфелем (УИП). Общий объем пенсионных активов на 1 июля 2023 года составил порядка 16 073,63 млрд тенге. При этом пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении Национального Банка Республики Казахстан, составили 16 064,93 млрд тенге. Пенсионные активы под управлением УИП составили 8,7 млрд тенге.
Инвестиционный портфель пенсионных активов под управлением НБРК
Основные направления инвестирования пенсионных активов НБРК на 1 июля 2023 года выглядят таким образом: государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 47,93%, облигации квазигосударственных компаний – 10,57%, облигации банков второго уровня Республики Казахстан – 5,42%, ГЦБ иностранных государств – 4,31%, ценные бумаги международных финансовых организаций – 2,29%, корпоративные облигации казахстанских эмитентов – 0,10%.
Инвестиционный портфель в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретенные за счет пенсионных активов, по состоянию на 1 июля 2023 г. выглядит таким образом: инвестиции в национальной валюте – 70,40%, в долларах США – 29,55%, в другой валюте – 0,04% портфеля пенсионных активов. Из анализа структуры полученного дохода следует, что доходы в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО» и от рыночной переоценки ценных бумаг, составили 618,62 млрд тенге, по активам, находящимся во внешнем управлении – 26,72 млрд тенге, прочие доходы – 2,45 млрд тенге. При этом переоценка иностранной валюты принесла убыток в размере 59,30 млрд тенге.
Таким образом, за счет диверсификации инвестиционного портфеля пенсионных активов по инструментам, отраслям и валютам общий доход за июнь 2023 г. является положительным.
В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов, размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2023 года составил 588,49 млрд. тенге.
Доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков (получателей) с начала 2023 года по состоянию на 1 июля, составила 3,80% при инфляции в размере 5,30%.
При этом по состоянию на 1 июля 2023 года доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев (с июля 2022 года по июнь 2023 года) для вкладчиков (получателей) ЕНПФ составила 7,93%.
Напомним, что в средне- и долгосрочной перспективе обеспечивается положительная реальная (превышающая накопленную инфляцию) доходность пенсионных накоплений.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением НБРК с указанием эмитентов и обзор инвестиционной деятельности размещены на официальном сайте ЕНПФ. Напомним, что в Казахстане действует модель государственной гарантии сохранности пенсионных накоплений. В соответствии со статьей 5 Закона Республики Казахстан «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» государство гарантирует получателям сохранность обязательных пенсионных взносов и обязательных профессиональных пенсионных взносов в ЕНПФ в размере фактически внесенных взносов с учетом уровня инфляции на момент получения права на пенсионные выплаты.
Управляющие инвестиционным портфелем
Общий объем средств, находящихся под управлением УИП, составляет 8,7 млрд тенге.
По состоянию на 01.07.2023 г. пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Jusan Invest», составили 3,75 млрд тенге.
Самые значительные вложения компании: ГЦБ МФ РК – 38,88%, паи Exchange Traded Funds (ETF) – 31,17%, ноты НБРК - 12,07%; ГЦБ иностранных государств – 7,23% портфеля. Отметим, что 57,82% портфеля представлено в тенге; 42,18% - в долларах США.
В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов, размер начисленного инвестиционного дохода с начала года по состоянию на 1 июля за 2023 г. составил 233,28 млн тенге. Доходность пенсионных активов за 6 месяцев текущего года составила 5,39%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Jusan Invest» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
По состоянию на 01.07.2023 г. пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Halyk Global Markets», составили 2,43 млрд тенге.
Основные инвестиции в структуре портфеля таковы: «обратное РЕПО» (не более 90 календарных дней) составляет 35,62%; облигации квазигосударственных организаций РК – 21,54%; долевые инструменты иностранных эмитентов (паи ETF) – 16,24%; облигации МФО – 11,28%, ценные бумаги, имеющие статус государственных, выпущенные центральными правительствами иностранных государств – 7,36%. Инвестиции в национальной валюте составили 75,83% портфеля, в долларах США – 24,17%.
В результате инвестиционной деятельности, размер начисленного инвестиционного дохода по состоянию на 1 июля 2023 года с начала года составил 223,81 млн тенге. Доходность пенсионных активов за 6 месяцев текущего года составила 8,40%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Halyk Global Markets» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
Пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО «BCC Invest», составили 1,37 млрд тенге.
Среди основных направлений инвестиций можно выделить следующие: государственные облигации РК – 35,99%; облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан – 24,23%; облигации МФО – 6,74%, РЕПО – 6,58 %, корпоративные облигации эмитентов-резидентов РК – 6,01%, акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов – 4% портфеля. В инструменты в национальной валюте инвестировано 75,41% портфеля, в долларах США – 24,59%.
В результате инвестиционной деятельности размер начисленного инвестиционного дохода по состоянию на 1 июля 2023 года с начала года составил 104,97 млн тенге. Доходность пенсионных активов за 6 месяцев текущего года составила 6,81%. Большая часть начисленного инвестиционного дохода пришлась на вознаграждение по операциям обратное репо и доходы от рыночной переоценки ценных бумаг.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «BCC Invest» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
Пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО «Сентрас Секьюритиз», составили 875,03 млн тенге.
58,55% активов инвестировано в ГЦБ МФ РК; денежные средства на инвестиционных счетах составляют 12,46%; акции и депозитарные расписки, выпущенные организациями Республики Казахстан – 10,46%, облигации квазигосударственных организаций – 9,69%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 74,57% портфеля, в долларах США - 25,43%.
В результате инвестиционной деятельности и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода по состоянию на 1 июля 2023 года с начала года составил 37,44 млн. тенге. Доходность пенсионных активов с начала 2023 года составила 3,47%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Сентрас Секьюритиз» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
По состоянию на 1 июля 2023 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «ДО Народного Банка Казахстана «Halyk Finance», составили 280,35 млн тенге.
Основные инвестиции в структуре портфеля таковы: «обратное РЕПО» (не более 90 календарных дней) - 61%, ГЦБ МФ РК - 7,71%, корпоративные облигации эмитентов РК - 7,31%, МФО - 6,28%, Прочие активы (дебиторская задолженность, просроченная задолженность, провизии) - 4,84%, облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан - 4,55%.
В инструменты в национальной валюте инвестировано 87,21% портфеля, в долларах США – 9,66%, в валюте евро - 3,13%. В результате инвестиционной деятельности размер начисленного инвестиционного дохода по состоянию на 1 июля с начала 2023 года составил 13,70 млн тенге. Доходность пенсионных активов за 6 месяцев текущего года составила 7,67%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «ДО Народного Банка Казахстана «Halyk Finance» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
После получения пенсионных активов от ЕНПФ УИП инвестирует их в разрешенные финансовые инструменты, указанные в Правилах осуществления деятельности по управлению инвестиционным портфелем, утвержденных постановлением Правления Национального Банка РК от 3 февраля 2014 года №10, и предусмотренные в Инвестиционной декларации УИП. При переводе пенсионных накоплений в управление УИП гарантия государства заменяется гарантией управляющей компании по обеспечению минимального уровня доходности пенсионных активов. Минимальный уровень доходности рассчитывается, исходя из средневзвешенной доходности пенсионных активов, переданных в управление УИП, действующих на рынке.
Напомним, что с 1 июля 2023 г. вкладчикам предоставляется возможность передать в доверительное управление не более 50% пенсионных накоплений за счет обязательных пенсионных взносов (ОПВ) и обязательных профессиональных пенсионных взносов (ОППВ) без учета порога минимальной достаточности управляющим инвестиционным портфелем (УИП), выбрав такую компанию самостоятельно. Вкладчики, у которых есть добровольные пенсионные накопления, могут их передать их УИП в объеме 100%.
